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　　中泰证券股份有限公司关于广东皇派定制家居集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市之上市保荐书保荐人（主承销商）（山东省济南市市中区经七路86号）二零二三年二月3-1-3-1声明中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”、“保荐人”或“保荐机构”）及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票发行上市审核业务指引第2号——上市保荐书内容与格式》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

　　2.如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《广东皇派定制家居集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》中的简称具有相同含义。

　　5.公司基于不同区域终端消费者对产品性能、使用场景、设计风格等差异化需求，以自主研发设计的多腔体断桥铝合金型材为主体结构，结合玻璃、五金配件、密封材料等要素，采用系统的设计理念、先进的生产工艺并采取严格的质量管控措施，为客户提供安全性能高、隔音性能强、密封性能佳、保温隔热效果显著的绿色低碳节能系统门窗产品。

　　6.公司采用“皇派”和“欧哲”双品牌的经营策略：其中，“皇派”品牌创立于2007年，自创立之初，公司便贯彻品质至上的发展理念，定位于中高端消费市场；2013年，公司从进一步丰富产品层次和满足不同层级消费者需求的角度出发，推出“欧哲”品牌，主要定位于高端消费市场。

　　7.公司产品的销售以经销模式为主，经过多年来对营销网络的建设和完善，截3-1-3-4至2022年6月30日，公司已拥有超过800家品牌经销商、900多家专卖店，覆盖中国30个省、自治区、直辖市，全国化经销网络已基本搭建完成，行业影响力和市场知名度不断提升。

　　8.公司先后参与编制了《建筑系统门窗技术导则》《系统门窗通用技术条件》《建筑门窗和幕墙产品及制品基本技术要求》等多项导则及国家、行业标准；公司及公司产品先后获得“中国家居业高质量发展示范企业”、“广东省名牌产品”、“大雁奖”、“红棉中国设计奖”、“2021CBDTOP100品牌”和“广东知名品牌”等多项奖项及荣誉，并获得欧盟CE、澳洲STANDARDSMARK产品双认证。

　　9.（三）发行人核心技术公司拥有完整的研发体系，经过多年的研发积累和行业应用实践，公司自主研发了一系列满足客户需求及行业发展趋势的核心技术工艺，掌握的核心技术主要集中在门窗隔音性能改善技术、水密结构设计技术以及门窗智能应用技术，具体情况如下：序号核心技术名称功能特点技术所处阶段取得专利情况1平开门窗隔音结构设计运用平开门窗框扇启闭结构和高分子发泡密封材料，经过优化设计，配合隔音玻璃以及吸音棉，设计出空气声隔声性能大于40分贝的室外门窗，可满足交通干道、机场附近等大噪声环境下室内隔音需求。

　　10.大批量生产一种密封胶条（ZL9.7）2推拉门窗隔音结构设计运用推拉门窗光企、勾企、上下轨道的特殊结构，以及高回弹密封块和密封胶条的配合，提升推拉门窗整体密封及隔音效果，解决了推拉门窗气密性差、隔音效果较差的问题。

　　11.大批量生产一种上封堵件、下封堵件以及推拉门（ZL9.X）；一种门窗隔音勾企结构边框（ZL9.X）3防雨水渗漏的设计及安装方法利用气压平衡原理，通过结构设计、安装工艺改进等手段，采用披水板、高分子水汽分离薄膜等材料，对雨水或者冷凝水进行收集并导出室外，解决了门窗渗漏水问题。

　　12.大批量生产一种带有不渗漏雨水收集槽的铝门窗窗框（ZL4.5）；一种新型铝合金门窗的排水防风结构（ZL3.8）；一种可阻挡雨水流进两侧墙体的铝门窗窗框（ZL8.9）；带有不渗漏雨水收集槽铝门窗窗框的安装方法（ZL9.1）3-1-3-5序号核心技术名称功能特点技术所处阶段取得专利情况4防倒灌排水结构设计利用气压平衡原理，通过结构设计使挡风片随着外界风压的变化开启与闭合，可使雨水正常排出，防止强风下雨水吹进室内，解决了台风天气雨水倒灌进入室内的问题。

　　13.大批量生产一种推拉门窗下轨的排水孔盖（ZL9.1）；一种挡水盖（ZL8.0）5自重力排水结构设计通过结构优化，将排水通道设计成阶梯状，形成重力势能差，在较大雨水环境下，利用重力快速将积水向室外导出。

　　14.大批量生产一种下轨结构及推拉门窗（ZL8.4）；一种隐藏式排水结构窗户（ZL5.9）；一种阶梯式排水结构门窗框架（ZL9.4）6智能控制设计通过移动客户端远程控制窗户开启关闭，有效解决了电动窗需要遥控器控制启动、使用不便的问题。

　　15.小批量生产-7智能感应设计通过传感器自动检测风、雨、雪等恶劣天气及室内外温度、湿度、空气质量等指标，并根据实际情况自动操控门窗启闭，达到舒适的室内居住环境。

　　16.小批量生产一种四周可通风的风雨感应平推窗（ZL6.8）8人性化防伤害设计运用工程学设计原理、结合红外识别防夹系统，实现门窗启闭缓冲，防止门窗磕伤或者夹伤用户。

　　大批量生产-9安全防坠落设计采用防护栏、内开内倒、儿童安全执手等措施降低门窗安全隐患，避免坠落事件发生。

　　大批量生产一种门窗的安全防护装置（ZL5.9）；一种平开窗安全限位器（ZL4.6）；一种带安全限位器的推拉窗（ZL3.2）10多层中空钢化玻璃合成技术通过不同规格间隔条、丁基胶及密封胶与玻璃原片复合，形成双层或多层中空玻璃，达到提高门窗保温、隔音的效果。

　　大批量生产-（四）发行人研发水平公司是一家专注于研发、设计、生产和销售定制化系统门窗的高新技术企业。

　　多年来，公司坚持以市场需求与产品创新为导向，依靠研发技术创新，不断丰富和完善产品矩阵，持续满足客户的产品需求，保障了公司业务的快速发展。

　　为更适应我国南方地区的多雨气候，公司自主研发形成阶梯式轨道、隐藏式3-1-3-6排水等水密结构设计技术，使门窗产品能够利用重力势能、气压平衡原理实现顺畅排水。

　　同时，为迎合当代主流消费群体不断变化的审美偏好和消费理念，公司根据营销中心回流的市场信息反哺产品开发，创新研发多款集聚科技感、设计感、人性化、美学享受于一体的新产品，通过保持产品较高的更迭速度快速响应终端诉求，持续提升公司的市场竞争力。

　　公司打造了一支专业从事定制化系统门窗研发和创新活动的研发执行团队，建立了较为完善的研发体系，拥有丰富的研发成果。

　　截至2022年6月30日，公司共有研发人员158人，公司及子公司拥有有效授权专利266项，其中发明专利10项，实用新型专利145项，外观设计专利111项。

　　由于杰出的产品设计能力，公司获得“红棉中国设计奖”、“亚太泛家居设计先行品牌”等多项荣誉，并先后参与编制了多项国家、行业标准。

　　随着近年来系统门窗行业流行趋势变化速度的加快，以及区域性的消费市场差异，公司设计人员可能无法全面、及时地把握系统门窗行业的流行趋势，以致本公司可能不能有效预测并响应消费者的需求，导致消费者对本公司产品认同度的降低，从而对本公司的品牌和经营业绩产生不利影响。

　　若市场上出现部分不法厂商仿冒公司“皇派门窗”和“欧哲门窗”品牌进行非法生产销售，将对公司经营业绩和品牌形象造成不利影响。

　　同时，国内中小型门窗企业在产品研发与创新方面的基础较为薄弱，存在较多模仿抄袭行为，公司难以及时获取所有侵权信息，如果部分中小型生产企业仿冒或抄袭公司产品，将导致公司品牌形象受到影响、经济利益受到损害，从而对公司生产经营带来不利影响。

　　3）产品质量风险产品质量为企业发展的基石，公司产品出厂前无法完全排除产品发生质量问题的可能性。

　　一旦发生质量问题，即便为物流破损、经销商安装失误等非公司责任的原因造成，消费者也可能与公司产生权益纠纷，这对公司产品品牌形象构成潜在风险，进而可能对公司产品的市场销售造成不利影响。

　　4）房产租赁影响正常生产经营的风险公司子公司科隆欧哲租赁位于佛山市南海区里水镇和顺石塘孙屋边工业区的29,153.77平米房产用于生产经营（27,828.77平米）和员工住宿（1,325.00平米），前述租赁房尚未办理权属证书，占公司在用房产面积的比例为17.34%，存在被拆除进而对公司生产经营造成不利影响的风险。

　　前述生产用房产对应2022年1-6月销售收入和净利润分别为7,452.38万元、330.37万元，占公司销售收入和净利润比例分别为15.55%、9.03%。

　　如前述租赁房产被拆除，则可能导致公司短期内不能及时找到替代房产投产从而对正常生产经营产生一定的不利影响。

　　5）经销商稳定性风险3-1-3-8报告期各期末，公司经销商数量分别为825家、812家、831家和842家，主要经销商保持稳定。

　　但门窗市场行业集中度低，产品同质化严重，市场竞争较为激烈，且经销商客户一般与公司所签合同为一年一签，双方虽有协议自动顺延等安排，但在特殊情况下，若公司无法提供优于其他竞争对手的门窗产品，或面临相关行业政策的不利影响，仍有客户流失、收入减少的风险，会对公司持续发展产生影响。

　　（2）内控风险1）经销商管理的风险报告期各期，公司经销收入占主营业务收入的比例分别为99.49%、99.55%、99.91%和99.85%，公司的营业收入主要来源于经销收入。

　　此外，如果公司管理及服务水平的提升无法跟上经销商业务发展的速度，也将对公司品牌形象和经营业绩造成不利影响。

　　2）实际控制人不当控制风险朱福庆直接持有公司9.60%的股份，通过皇派投资间接控制公司54.72%的股份表决权，通过珠海邦惟间接控制公司3.84%的股份表决权，通过珠海线%的股份表决权，朱福庆直接和间接控制公司71.23%的股份表决权；朱福庆之女朱梦思直接持有公司4.80%的股份，朱福庆和朱梦思合计控制公司76.03%的股份表决权，二者为公司的共同实际控制人。

　　朱福庆在公司任董事长，朱梦思在公司担任董事、副总经理、董事会秘书，若其利用对公司的控制地位，通过行使表决权及管理职能对公司的人事、经营管理和财务决策等予以不当控制，可能对公司和其他股东的利益造成不利影响。

　　由于公司的产品均为定制化铝合金门窗产品，为了满足终端客户的需求和喜好，公司研发了不同系列的门窗产品，因此，公司需要储备不同规格、型号和颜色的铝型材、五金配件等原材料。

　　未来，随着生产规模的不断扩大，公司存货可能相应增加，如终端客户需求发生较大变化，现有的产品系列无法满足市场需求，可能导致公司原材料的可变现净值降低，进而带来存货减值的风险。

　　2）税收优惠政策变化风险公司及子公司科隆欧哲于2018年11月28日通过高新技术企业认定并取得高新技术企业证书，按15%的企业所得税税率征收，有效期为3。