智东西12月24日消息，本周四，国产操作系统企业湖南麒麟信安科技股份有限公司（简称“麒麟信安”）科创板IPO获受理。

　　操作系统是整个计算机的软件“大脑”，主要负责管理计算机硬件与软件资源，而当前国外操作系统产品仍在我国占据主导地位。随着国产化的推进，麒麟信安等国产操作系统企业正快速成长。

　　麒麟信安成立于2015年4月，基于开源Linux技术打造出以安全为特色的国产操作系统发行版，实现了对英特尔、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾、龙芯、兆芯、海光、申威等国产自主CPU的支持，同时是华为鲲鹏生态建设积极参与者。

　　围绕操作系统产品研发及技术服务，麒麟信安形成了操作系统、云计算、信息安全的产品矩阵，是“国家鼓励的重点软件企业”、国家级专精特新“小巨人”企业。

　　麒麟信安此次发行募集资金6.5952亿元，高于2020年度的营业收入2.31亿元。本次募集资金主要用于核心技术研发，包括麒麟信安操作系统产品升级及生态建设项目、一云多芯云计算产品升级项目、新一代安全存储系统研发项目、先进技术研究院建设项目等。

　　根据招股书，在报告期内，麒麟信安的营业收入增长稳定，专注于国家关键信息基础设施领域相关技术的研发应用，从事操作系统产品研发，形成了“操作系统、云计算、信息安全”三位一体的产品体系。

　　2018年、2019年、2020年营业收入为0.8亿元、1.41亿元、2.31亿元，三年复合增长率为70.36%，2021年上半年营业收入为0.68亿元。其营业收入都主要来自于操作系统、信息安全、云计算等主营业务。

　　2018年、2019年、2020年以及2021年前6个月，净利润为1099万元、2033.58万元、9890.63万元、429.42万元。由于麒麟信安的主要客户为国防、电力等行业，产品交付验收集中在下半年，因此2021年前六个月的营业收入较少，符合其季节性收入变化特征。

　　从营收来看，目前麒麟信安整体业务规模相对较小。相比之下，其操作系统同行可比公司中，连续10年位列中国Linux市场占有率第一的麒麟软件，2020年营收达6.13亿元、净利润1.65亿元；另一家国产操作系统龙头统信软件2020年营收达4.29亿元、净利润2000万元。

　　信息安全可比公司中，左江科技与麒麟信安产品不同但客户结构相似，左江科技2020年营收达2.01亿元、净利润0.93亿元；云桌面可比公司中，深信服2020年营收达54.58亿元、净利润8.09亿元。

　　麒麟信安的营业收入存在较明显的季节性特征，其中，第一、二季度的销售收入占比较低，第三、四季度的销售收入占比较高，下半年收入占比分别为89.33%、84.86%和89.34%。主要由于其客户以国防、电力行业为主，因此，客户在上半年验收的情况较少，年中订单开始增加，产品交付验收则集中在下半年。

　　最近一段时间，与供应链安全需求正在推动国内重点行业应用旺盛的国产化需求。麒麟信安借此东风，对研发活动高度重视，其利润增长也得益于行业增长所带来的市场红利。

　　2018年至2020年麒麟信安的研发投入分别为2756.29万元、5731.80万元、5012.73万元，占营业收入的比例分别为34.59%、27.21%和21.68%。2021年上半年研发投入为2657.92万元。通过高强度的研发投入，麒麟信安形成了具有“三位一体”业务优势的核心产品。

　　2018年至2021年上半年，麒麟信安的综合毛利率分别为72.17%、78.77%、70.94%和70.90%。麒麟信安在营业收入不断增长的同时，综合毛利率整体也维持在较高水平且波动较小。

　　麒麟信安的国产操作体系统发行版基于开源Linux技术打造，以安全为特色，提供服务器操作系统、专用操作系统模块、桌面操作系统及操作系统服务，已实现对英特尔、AMD等国际商用CPU及鲲鹏、飞腾等国产自主CPU的支持。

　　其信息安全产品是以数据安全存储为主，将操作系统技术与密码服务、存取控制技术有机结合，融合NAS、SAN和云计算存储安全于一体。

　　麒麟信安的云计算产品也是基于其自由操作系统产品，自主研发云桌面及轻量级云平台，支持X86与国产处理器平台异构混合部署。

　　在电力领域，麒麟信安操作系统电力生产控制系统中，包括智能电网调度控制系统、配网控制系统、智能变电站控制系统、新能源电厂集控系统、智能电力大数据中心等细分领域。

　　报告期内，信息操作系统收入也呈逐年上升趋势，其原因主要是各行业信息技术需要满足自主可控要求，尤其在国防、电力、政务等安全性要求较高的行业，国产操作系统的下游市场需求持续扩大。

　　麒麟信安的产品国内首批通过信息安全产品检测中心等级保护第四级认证的安全操作系统，截至目前已连续7次通过计算机信息系统安全产品质量监督检测中心等部门的严格评审，这也是国内自主操作系统当前所达到的最高安全等级。

　　其次，麒麟信安的信息安全产品也主要应用于国防、党政单位数据存储加密系统，主营业务收入中，在信息安全业务收入占比较高。

　　招股书显示，近年来，我国国防和军队建设投入不断加大，军队信息化建设加速，因此与之相关的信息安全需求也不断提升。

　　随着云计算的快速发展，多数行业内企业上云提速，中国云桌面产品普及率逐渐升高，再加上云桌面产品在各场景渗透率不断提升，使得云桌面整体解决方案销售量快速增长。

　　麒麟信安的云计算产品在电力领域，围绕目前电力调控建设的需求和特点，打造了系列云计算产品解决方案，包括新一代电力调控安全云工作站、新一代共享双模云平台电力培训教室、新一代变电站集控站安全云终端、新一代地县一体化安全延伸云终端等。

　　在数字经济和信息安全的大背景下，打破国外垄断面向安全建立自主的IT底层构架和标准是实现我国信息产业创新发展的重要途径。麒麟信安所处技术密集型行业，为了适应行业的快速发展，维持产品竞争力，需要加大研发投入，促进相关产品的更新升级。

　　同行业可比上市公司在2018年、2019年、2020年及2021年1-6月研发费用率平均水平分别为16.81%、15.71%、17.31%及26.49%。报告期内，麒麟信安的研发投入占比高于其他公司。

　　截至2021年6月30日，公司研发人员总数为207人，占公司总人数的比例为43.95%，拥有3名核心技术人员，都曾被评为我国科技创新企业的领军人物。

　　报告期内，麒麟信安进行的研发项目数量分别为7个、8个、14个和10个， 2020年研发项目增加较多，主要由于麒麟信安业务规模快速增长，为保持核心产品竞争力，加强了操作系统、信息安全和云计算等多个领域的研发项目。

　　招股书显示，公司积累了12项自研核心技术，包括操作系统安全技术、操作系统工控属性实现技术、NAS安全存储技术等。麒麟信安的研发投入也主要围绕这12项核心技术开展。

　　报告期内，公司核心技术收入分别为0.65亿元、1.32亿元、1.99亿元和0.65亿。